原創(chuàng) | 比特幣行情網(wǎng)（@OdailyChina）
作者 | 夫如何（@vincent 31515173 ）
7 月 18 日，香港金融管理局（金管局）宣布了穩(wěn)定幣發(fā)行人「沙盒」的參與者名單，引起廣泛討論，其中參與機(jī)構(gòu)包括京東幣鏈科技（香港）有限公司、圓幣創(chuàng)新科技有限公司、渣打銀行（香港）有限公司。近些年香港不斷在 Web3 行業(yè)布局，從今年 3 月宣布將開(kāi)展穩(wěn)定幣沙盒測(cè)試，到 7 月 18 日公布沙盒名單，香港如此迅速的布局港元穩(wěn)定幣，有哪些深意？
比特幣行情網(wǎng)聯(lián)系到本次沙盒名單中的圓幣創(chuàng)新科技有限公司 CEO Rita，并深入探討了圓幣科技在穩(wěn)定幣領(lǐng)域的發(fā)展策略及其在香港監(jiān)管框架下的具體操作計(jì)劃。此外在本次采訪中，Rita 還介紹了外匯市場(chǎng)如何借用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)規(guī)模，相信閱讀此篇文章的用戶可以從中找到全新的財(cái)富機(jī)會(huì)。
以下為采訪實(shí)錄，由比特幣行情網(wǎng)編輯整理比特幣行情網(wǎng)：能否介紹一下圓幣科技的背景？
Rita：圓幣科技是由幾位知名投資人以及香港金管局前總裁陳德林先生共同創(chuàng)辦的。我們集團(tuán)目前的主要業(yè)務(wù)是圓幣錢(qián)包業(yè)務(wù)和穩(wěn)定幣業(yè)務(wù)。
圓幣錢(qián)包業(yè)務(wù)是我們集團(tuán)的一個(gè)重要部分。我們擁有香港頒發(fā)的 SVF 牌照，該牌照由香港金管局管轄，我們是十幾家持牌方之一。我們的錢(qián)包支持多幣種，可以為全球企業(yè)提供遠(yuǎn)程開(kāi)戶服務(wù)，是儲(chǔ)值支付牌照中唯一針對(duì)企業(yè)的法幣錢(qián)包。這個(gè)業(yè)務(wù)自去年 11 月正式上線，目前已經(jīng)運(yùn)行了 8 個(gè)月。
穩(wěn)定幣業(yè)務(wù)是我們集團(tuán)一直非常關(guān)注和重視的領(lǐng)域。自去年以來(lái)，我們?cè)诤芏喙矆?chǎng)合都談到了合規(guī)穩(wěn)定幣的機(jī)會(huì)和策略。去年 12 月底，香港金管局發(fā)布了第二輪穩(wěn)定幣監(jiān)管咨詢意見(jiàn)。今年 3 月，金管局宣布啟動(dòng)穩(wěn)定幣監(jiān)管沙盒。經(jīng)過(guò)我們團(tuán)隊(duì)的努力，上周我們很榮幸地成為第一批進(jìn)入監(jiān)管沙盒的三家公司之一。
比特幣行情網(wǎng)：能否介紹一下沙盒的具體要求和你們需要做什么？
Rita：在香港的監(jiān)管環(huán)境中，沙盒不是第一次出現(xiàn)的做法，而是一種常見(jiàn)的做法。它實(shí)際上是在發(fā)牌照之前，在監(jiān)管的監(jiān)督下進(jìn)行先試先行的一個(gè)概念。具體來(lái)說(shuō)，您可以參考金管局發(fā)布的公告，沙盒會(huì)在金管局的監(jiān)督下進(jìn)行一些應(yīng)用場(chǎng)景的測(cè)試和先行試驗(yàn)，目的是在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上發(fā)展這些業(yè)務(wù)。
目前，具體的范圍和時(shí)間表還在與金管局緊密溝通中。金管局將在未來(lái)發(fā)布更詳細(xì)的內(nèi)容。目前，這三家公司進(jìn)入沙盒后，可以在金管局的指導(dǎo)下開(kāi)始進(jìn)行一系列的測(cè)試和先試先行的工作。這是一個(gè)逐步探索和發(fā)展的過(guò)程。
比特幣行情網(wǎng)：能否介紹一下港幣穩(wěn)定幣的一些具體情況？
Rita：我們的港幣穩(wěn)定幣是與港元 1: 1 等值的，其儲(chǔ)備金由高流動(dòng)性資產(chǎn)和現(xiàn)金等價(jià)物構(gòu)成。具體來(lái)說(shuō)，這些儲(chǔ)備資產(chǎn)包括銀行存款和香港持牌機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)產(chǎn)品，以及這些資產(chǎn)和存款的代幣化形式。
對(duì)于儲(chǔ)備金，香港金管局發(fā)布的咨詢意見(jiàn)的結(jié)論中規(guī)定了穩(wěn)定幣發(fā)行方的儲(chǔ)備資產(chǎn)范圍和形式。作為合規(guī)的穩(wěn)定幣發(fā)行方，我們會(huì)嚴(yán)格按照這些規(guī)定執(zhí)行。儲(chǔ)備資產(chǎn)的形式包括銀行存款、香港持牌機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)產(chǎn)品，以及這些產(chǎn)品和存款的代幣化資產(chǎn)形式。
在資產(chǎn)透明度方面，我們認(rèn)為透明度和可信度是合規(guī)穩(wěn)定幣發(fā)行方的核心。金管局要求每個(gè)月必須由知名的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)披露和審計(jì)，以確保資產(chǎn)的透明度和可信度。通過(guò)這些措施，監(jiān)管加持確保了大家對(duì)合規(guī)穩(wěn)定幣的信任。
穩(wěn)定幣監(jiān)管將專門(mén)立法，以確保合規(guī)發(fā)行。當(dāng)前進(jìn)入沙盒的公司將在立法完成后具備優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取成為首批獲得正式牌照的公司。我們會(huì)按照沙盒的流程進(jìn)行測(cè)試，等待立法完成和牌照程序啟動(dòng)后，爭(zhēng)取盡早獲得正式牌照。
比特幣行情網(wǎng)：港幣穩(wěn)定幣是基于哪條公鏈，金管局對(duì)公鏈選擇有要求嗎？還是說(shuō)參與沙盒的幾家公司自己選擇公鏈來(lái)發(fā)行穩(wěn)定幣呢，有什么選擇要求嗎？
Rita：我們的港幣穩(wěn)定幣肯定是基于大家熟知的公鏈進(jìn)行發(fā)行，不過(guò)具體是哪條公鏈，目前還不能透露。金管局沒(méi)有對(duì)發(fā)行方選擇公鏈有具體要求，各家發(fā)行方可以自行選擇合適的公鏈，只要在金管局認(rèn)同的情況下進(jìn)行。無(wú)論在哪條鏈發(fā)行，這些穩(wěn)定幣都會(huì)是合規(guī)的，并被監(jiān)管局認(rèn)可。
比特幣行情網(wǎng)：不同公司選擇不同公鏈來(lái)發(fā)行港幣穩(wěn)定幣，會(huì)不會(huì)導(dǎo)致一些支付和兌換的障礙？
Rita：這是區(qū)塊鏈和Web3世界本身的一個(gè)問(wèn)題，不僅僅是香港穩(wěn)定幣的問(wèn)題。不同鏈之間的互通性和互操作性正在被解決，許多技術(shù)提供方正在努力解決這個(gè)問(wèn)題。我們也在考慮未來(lái)使用多鏈或跨鏈技術(shù)，但這需要與監(jiān)管部門(mén)進(jìn)一步溝通。我們會(huì)努力探索使用跨鏈技術(shù)來(lái)解決這些問(wèn)題，以確保用戶體驗(yàn)的順暢和便捷。
比特幣行情網(wǎng)：上周正式官宣之后，你們?cè)诟蹘欧€(wěn)定幣方面有新的推進(jìn)嗎？針對(duì)未來(lái)可能的信任危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)，你們有哪些預(yù)防措施？
Rita：自從上周正式官宣之后，我們收到了很多采訪和關(guān)注，反響非常不錯(cuò)。實(shí)際上，我們從去年開(kāi)始就一直在建設(shè)我們的生態(tài)系統(tǒng)，簽署了許多合作意向書(shū)，與全球各地的合規(guī)交易所、做市商、支付公司等合作伙伴建立了合作關(guān)系。我們已經(jīng)宣布了一些合作項(xiàng)目，例如與 K 公司和通聯(lián)支付的合作意向，利用我們的港幣穩(wěn)定幣進(jìn)行跨境清算和跨境支付。
此外，我們與 Chainlink 也有合作意向，使用他們的跨鏈技術(shù)和鏈上資產(chǎn)披露產(chǎn)品，來(lái)實(shí)時(shí)披露儲(chǔ)備資產(chǎn)與鏈上發(fā)行量的一致性。這些合作都是為了增強(qiáng)我們的生態(tài)系統(tǒng)，并確保穩(wěn)定幣的透明度和可信度。
針對(duì)未來(lái)可能的信任危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)，我們采取了多種預(yù)防措施。首先，我們確保資產(chǎn)的儲(chǔ)備不能過(guò)度集中，這是非常重要的一點(diǎn)。其次，我們通過(guò)監(jiān)管加持和可信的資產(chǎn)披露，提升市場(chǎng)對(duì)我們的信心。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合規(guī)體系充分考慮了用戶權(quán)益保護(hù)和市場(chǎng)發(fā)展的平衡。
具體的風(fēng)控措施包括：
透明度和可信度：市場(chǎng)對(duì)發(fā)行方的信任是關(guān)鍵。我們會(huì)定期進(jìn)行資產(chǎn)披露，由知名的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，確保透明度。
風(fēng)險(xiǎn)分散：避免資產(chǎn)儲(chǔ)備過(guò)度集中，分散風(fēng)險(xiǎn)。
合規(guī)要求：嚴(yán)格遵守反洗錢(qián)法規(guī)，使用鏈上工具進(jìn)行監(jiān)控，并對(duì)生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的合作伙伴進(jìn)行 KYC（了解你的客戶）審核。
我們認(rèn)為香港的監(jiān)管框架非常完善，能夠在平衡風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)發(fā)展之間找到最佳方案。通過(guò)這些措施，我們致力于將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，確保用戶的權(quán)益和市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。
比特幣行情網(wǎng)：為什么你們決定參與港元穩(wěn)定幣的發(fā)行？你們?nèi)绾慰创墼€(wěn)定幣在未來(lái)全球金融中的角色？
Rita：我們公司于 2021 年成立，我們公司的愿景就是希望能夠做一個(gè)合規(guī)、可信、透明的穩(wěn)定幣，連接傳統(tǒng)金融和Web3世界。我們認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)可以解決許多傳統(tǒng)金融的問(wèn)題，例如跨境支付的高成本和不透明性。
香港作為傳統(tǒng)的金融和貿(mào)易中心，地處亞洲的戰(zhàn)略要地，具備非常大的支付量和活躍的金融市場(chǎng)。我們認(rèn)為在香港的監(jiān)管框架下，可以很好地連接傳統(tǒng)金融和Web3，幫助解決許多金融問(wèn)題。港元在這個(gè)區(qū)域內(nèi)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人中仍然非常重要，因此我們選擇從港元開(kāi)始。
比特幣行情網(wǎng)：剛剛您更多是提到港元穩(wěn)定幣在跨境支付和對(duì)外貿(mào)易的應(yīng)用場(chǎng)景，那么是否有與Web3場(chǎng)景結(jié)合的應(yīng)用？
Rita：當(dāng)然，我們不僅關(guān)注傳統(tǒng)的中心化應(yīng)用場(chǎng)景，也在積極布局Web3生態(tài)系統(tǒng)中的應(yīng)用。例如，去中心化金融（DeFi）領(lǐng)域是一個(gè)重要的方向。舉個(gè)例子，全球的外匯市場(chǎng)是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)，但由于傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的低效，各個(gè)國(guó)家的清算系統(tǒng)存在時(shí)差，不是 24/7 全時(shí)段運(yùn)行。而區(qū)塊鏈則可以實(shí)現(xiàn) 24/7 全時(shí)段不間斷運(yùn)行。
將外匯市場(chǎng)搬上鏈?zhǔn)且粋€(gè)很大的趨勢(shì)，這需要各種不同幣種的穩(wěn)定幣。目前， 95% 以上的穩(wěn)定幣都是美元穩(wěn)定幣，無(wú)法形成多幣種的市場(chǎng)。如果我們能推動(dòng)港元穩(wěn)定幣及其他幣種穩(wěn)定幣的應(yīng)用，將會(huì)為 DeFi 帶來(lái)一個(gè)巨大的市場(chǎng)。例如，Uniswap 等去中心化交易所已經(jīng)在貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行嘗試，允許各種穩(wěn)定幣之間的交易對(duì)。
我們也在全球的各種交易所進(jìn)行布局，穩(wěn)定幣作為一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，可以為不同市場(chǎng)的投資者提供選擇。例如，投資者可能希望以港元穩(wěn)定幣或美元穩(wěn)定幣進(jìn)行交易，這樣可以為用戶提供更多的選擇，提高市場(chǎng)的信任度和參與度。
比特幣行情網(wǎng)：去中心化外匯兌換是否會(huì)受到各國(guó)監(jiān)管的限制？
Rita：監(jiān)管確實(shí)非常重要。我們作為一家合規(guī)的公司，一定會(huì)遵循各個(gè)地方的監(jiān)管要求。每個(gè)國(guó)家對(duì)外匯兌換有不同的限制，例如在中國(guó)大陸，每年換匯是有一定額度的。對(duì)于這一點(diǎn)，我們會(huì)確保在各地的操作符合當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管制度。
在香港，港元本來(lái)就是一個(gè)自由兌換的貨幣，因此在香港進(jìn)行港元穩(wěn)定幣的兌換沒(méi)有特別的限制。主要的交易場(chǎng)所是持牌交易所，這些交易所必須遵循香港證監(jiān)會(huì)的要求，包括哪些代幣可以在交易所上進(jìn)行交易。我們會(huì)根據(jù)香港證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，確保所有操作都是合規(guī)的。
比特幣行情網(wǎng)：您如何看待香港在Web3布局，相比于其他國(guó)家有哪些核心競(jìng)爭(zhēng)力？
Rita：各個(gè)地方的監(jiān)管環(huán)境確實(shí)在不斷進(jìn)展。深入了解不同領(lǐng)域和業(yè)態(tài)的監(jiān)管狀況會(huì)發(fā)現(xiàn)，香港在全球范圍內(nèi)實(shí)際上走在了前列。從 2020 年底香港宣布要發(fā)展成為Web3中心以來(lái)，尤其是 2023 年和 2024 年，香港在監(jiān)管方面推出了許多措施。
雖然近期關(guān)于香港的正面和負(fù)面評(píng)論都有，但作為市場(chǎng)參與方，我們實(shí)際體驗(yàn)到香港在許多方面都領(lǐng)先于其他市場(chǎng)。例如，香港不僅有交易所牌照和相關(guān)法律的推出，還建立了穩(wěn)定幣沙盒，并即將發(fā)放穩(wěn)定幣牌照。此外，關(guān)于其他牌照的審查也在進(jìn)行中，比如 OTC 交易的牌照。
香港政府在發(fā)展這一領(lǐng)域方面展現(xiàn)了強(qiáng)烈的意愿，這是香港的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。再加上香港作為傳統(tǒng)貿(mào)易中心和金融中心的地位，這些因素共同為香港帶來(lái)了許多生機(jī)和機(jī)會(huì)。
透明度和可信度：市場(chǎng)對(duì)發(fā)行方的信任是關(guān)鍵。我們會(huì)定期進(jìn)行資產(chǎn)披露，由知名的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，確保透明度。
風(fēng)險(xiǎn)分散：避免資產(chǎn)儲(chǔ)備過(guò)度集中，分散風(fēng)險(xiǎn)。
合規(guī)要求：嚴(yán)格遵守反洗錢(qián)法規(guī)，使用鏈上工具進(jìn)行監(jiān)控，并對(duì)生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的合作伙伴進(jìn)行 KYC（了解你的客戶）審核。
我們認(rèn)為香港的監(jiān)管框架非常完善，能夠在平衡風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)發(fā)展之間找到最佳方案。通過(guò)這些措施，我們致力于將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，確保用戶的權(quán)益和市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。
比特幣行情網(wǎng)：為什么你們決定參與港元穩(wěn)定幣的發(fā)行？你們?nèi)绾慰创墼€(wěn)定幣在未來(lái)全球金融中的角色？
Rita：我們公司于 2021 年成立，我們公司的愿景就是希望能夠做一個(gè)合規(guī)、可信、透明的穩(wěn)定幣，連接傳統(tǒng)金融和Web3世界。我們認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)可以解決許多傳統(tǒng)金融的問(wèn)題，例如跨境支付的高成本和不透明性。
香港作為傳統(tǒng)的金融和貿(mào)易中心，地處亞洲的戰(zhàn)略要地，具備非常大的支付量和活躍的金融市場(chǎng)。我們認(rèn)為在香港的監(jiān)管框架下，可以很好地連接傳統(tǒng)金融和Web3，幫助解決許多金融問(wèn)題。港元在這個(gè)區(qū)域內(nèi)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人中仍然非常重要，因此我們選擇從港元開(kāi)始。
比特幣行情網(wǎng)：剛剛您更多是提到港元穩(wěn)定幣在跨境支付和對(duì)外貿(mào)易的應(yīng)用場(chǎng)景，那么是否有與Web3場(chǎng)景結(jié)合的應(yīng)用？
Rita：當(dāng)然，我們不僅關(guān)注傳統(tǒng)的中心化應(yīng)用場(chǎng)景，也在積極布局Web3生態(tài)系統(tǒng)中的應(yīng)用。例如，去中心化金融（DeFi）領(lǐng)域是一個(gè)重要的方向。舉個(gè)例子，全球的外匯市場(chǎng)是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)，但由于傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的低效，各個(gè)國(guó)家的清算系統(tǒng)存在時(shí)差，不是 24/7 全時(shí)段運(yùn)行。而區(qū)塊鏈則可以實(shí)現(xiàn) 24/7 全時(shí)段不間斷運(yùn)行。
將外匯市場(chǎng)搬上鏈?zhǔn)且粋€(gè)很大的趨勢(shì)，這需要各種不同幣種的穩(wěn)定幣。目前， 95% 以上的穩(wěn)定幣都是美元穩(wěn)定幣，無(wú)法形成多幣種的市場(chǎng)。如果我們能推動(dòng)港元穩(wěn)定幣及其他幣種穩(wěn)定幣的應(yīng)用，將會(huì)為 DeFi 帶來(lái)一個(gè)巨大的市場(chǎng)。例如，Uniswap 等去中心化交易所已經(jīng)在貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行嘗試，允許各種穩(wěn)定幣之間的交易對(duì)。
我們也在全球的各種交易所進(jìn)行布局，穩(wěn)定幣作為一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，可以為不同市場(chǎng)的投資者提供選擇。例如，投資者可能希望以港元穩(wěn)定幣或美元穩(wěn)定幣進(jìn)行交易，這樣可以為用戶提供更多的選擇，提高市場(chǎng)的信任度和參與度。
比特幣行情網(wǎng)：去中心化外匯兌換是否會(huì)受到各國(guó)監(jiān)管的限制？
Rita：監(jiān)管確實(shí)非常重要。我們作為一家合規(guī)的公司，一定會(huì)遵循各個(gè)地方的監(jiān)管要求。每個(gè)國(guó)家對(duì)外匯兌換有不同的限制，例如在中國(guó)大陸，每年換匯是有一定額度的。對(duì)于這一點(diǎn)，我們會(huì)確保在各地的操作符合當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管制度。
在香港，港元本來(lái)就是一個(gè)自由兌換的貨幣，因此在香港進(jìn)行港元穩(wěn)定幣的兌換沒(méi)有特別的限制。主要的交易場(chǎng)所是持牌交易所，這些交易所必須遵循香港證監(jiān)會(huì)的要求，包括哪些代幣可以在交易所上進(jìn)行交易。我們會(huì)根據(jù)香港證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，確保所有操作都是合規(guī)的。
比特幣行情網(wǎng)：您如何看待香港在Web3布局，相比于其他國(guó)家有哪些核心競(jìng)爭(zhēng)力？
Rita：各個(gè)地方的監(jiān)管環(huán)境確實(shí)在不斷進(jìn)展。深入了解不同領(lǐng)域和業(yè)態(tài)的監(jiān)管狀況會(huì)發(fā)現(xiàn)，香港在全球范圍內(nèi)實(shí)際上走在了前列。從 2020 年底香港宣布要發(fā)展成為Web3中心以來(lái)，尤其是 2023 年和 2024 年，香港在監(jiān)管方面推出了許多措施。
雖然近期關(guān)于香港的正面和負(fù)面評(píng)論都有，但作為市場(chǎng)參與方，我們實(shí)際體驗(yàn)到香港在許多方面都領(lǐng)先于其他市場(chǎng)。例如，香港不僅有交易所牌照和相關(guān)法律的推出，還建立了穩(wěn)定幣沙盒，并即將發(fā)放穩(wěn)定幣牌照。此外，關(guān)于其他牌照的審查也在進(jìn)行中，比如 OTC 交易的牌照。
香港政府在發(fā)展這一領(lǐng)域方面展現(xiàn)了強(qiáng)烈的意愿，這是香港的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。再加上香港作為傳統(tǒng)貿(mào)易中心和金融中心的地位，這些因素共同為香港帶來(lái)了許多生機(jī)和機(jī)會(huì)。
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