2024 年 3 月，以太坊完成坎昆升級(jí)，將關(guān)注重新帶回 Layer2 領(lǐng)域。同時(shí)，上半年 Starknet 和 zkSync 相繼完成空投計(jì)劃，四大主流 Layer2 項(xiàng)目均已發(fā)行代幣。此外，一些新晉 Layer2 項(xiàng)目在 2024 年表現(xiàn)也非常突出，例如，Base 在 2024 年上半年實(shí)現(xiàn)了顯著的流量增長(zhǎng)，超越 Optimism 成為第二大 Layer2。

盡管 Layer2 領(lǐng)域顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)趨勢(shì)，市場(chǎng)對(duì)其數(shù)據(jù)的真實(shí)性仍存在疑問(wèn)。此前，zkSync 的日均交易量和活躍地址數(shù)就曾受到質(zhì)疑。那么，這些表面的繁榮是否真實(shí)反映了網(wǎng)絡(luò)的實(shí)際使用情況呢？

TL;DR：

· 2024 年上半年，Arbitrum 繼續(xù)領(lǐng)跑，總鎖倉(cāng)價(jià)值達(dá)到 171.5 億美元，占市場(chǎng)份額的 40%，穩(wěn)居第一。

· Base 以 70 億美元的 TVL 超越 Optimism，成為第二大 Layer2 平臺(tái)。此外，截至 7 月 28 日，Base 的日均交易量達(dá)到 400 萬(wàn)筆，幾乎是 Arbitrum 的兩倍，同時(shí)活躍地址數(shù)量也超過(guò) Arbitrum，達(dá) 60 萬(wàn)個(gè)以上。

· zkSync 的 TVL 在 2024 年上半年達(dá)到 11.2 億美元，較年初上漲約 99%，但空投后活躍地址數(shù)量下降了 83.5%，日均交易量也下降了 86%。類(lèi)似地，Starknet 的 TVL 在 3 月達(dá)到歷史高點(diǎn) 17.76 億美元后回落至 6.85 億美元，活躍地址數(shù)量下降了 92%，日均交易量下降了 64.2%。

· Taiko 于 2024 年 5 月上線主網(wǎng)，其 TVL 在 6 月 5 日達(dá)到了 1.9 億美元的歷史高點(diǎn)，但隨后回落至 1.6345 億美元。活躍地址數(shù)量在 6 月峰值后下降了 78.3%。

· Scroll TVL 上年年增幅達(dá)到 1544%，但其活躍地址數(shù)量和日均交易量的增幅相對(duì)較小。其中活躍地址數(shù)量較年初上漲了 13.4%，日均交易量則上漲了 27.7%。

（本篇文章數(shù)據(jù)來(lái)源為 L2BEAT、growthepie 及 DeFiLlama）

總鎖倉(cāng)價(jià)值

Arbitrum 領(lǐng)跑，Base 超越 Optimism 成為第二大 Layer2

2024 年上半年，Layer2 生態(tài)系統(tǒng)總鎖倉(cāng)價(jià)值從 1 月底的約 228 億美元增長(zhǎng)至 429.7 億美元，增幅約 88%。其中，Arbitrum、Optimism 和 Base 是主要貢獻(xiàn)者。

自 2024 年初以來(lái)，Arbitrum 總鎖倉(cāng)價(jià)值一直保持在領(lǐng)先水平。截至 7 月 28 日，Arbitrum 的 TVL 達(dá)到約 171.5 億美元，穩(wěn)居第一，占據(jù)約 40% 的市場(chǎng)份額，遠(yuǎn)超排名第二的 Base 2.4 倍多。據(jù) DeFiLlama 數(shù)據(jù)，Arbitrum 上總鎖倉(cāng)價(jià)值最高的項(xiàng)目是 AAVE，鎖倉(cāng)價(jià)值為 8.1262 億美元，其次是 GMX 和 Uniswap，分別為 5.1389 億美元和 3.2543 億美元。

此外，從下圖可以看出，Arbitrum 的總鎖倉(cāng)價(jià)值在 3 月至 5 月期間出現(xiàn)了下降趨勢(shì)，主要原因可能是 Arbitrum 團(tuán)隊(duì)和投資者在 3 月解鎖了大量 ARB 代幣。據(jù) Token Unlocks 數(shù)據(jù)顯示，截至 7 月 28 日，ARB 的解鎖進(jìn)度暫為 34%。

作為后起之秀，自 2024 年初以來(lái)，Base 一直保持著上漲趨勢(shì)，并在 6 月趕超 Optimism，成為第二大 Layer2。目前，Base 總鎖倉(cāng)價(jià)值約為 70 億美元，較年初上漲約 716%。從下圖可以看出，Base 在 3 月出現(xiàn)了一次明顯的 TVL 增長(zhǎng)，可能是由于 Farcaster 的持續(xù)增長(zhǎng)、坎昆升級(jí)后 Gas 費(fèi)用的降低以及 MEME 代幣的流行，導(dǎo)致鏈上流動(dòng)性大幅增加，推動(dòng)了 TVL 的增長(zhǎng)。不過(guò)，目前 Base 的 TVL 略有回落，較 6 月份下降了約 6.6%。

據(jù) DefiLlama 數(shù)據(jù)，目前 Base 上 DeFi TVL 為 16.7 億美元，其中原生 DeFi 項(xiàng)目占據(jù)主導(dǎo)地位，包括 Aerodrome（6.54 億美元）和 Extra Finance（1.1 億美元）。Aerodrome 是 Base 鏈上目前總鎖倉(cāng)價(jià)值最高的 dApp，領(lǐng)先排名第二的 Uniswap 一倍以上。

Optimsim 總鎖倉(cāng)量目前排名第三，其在 2024 年 3 月 10 日達(dá)到上半年歷史高點(diǎn)，隨后略有回落，但整體較為平穩(wěn)，最終于 6 月被 Base 反超。據(jù) DeFiLlama 數(shù)據(jù)顯示，Optimism 生態(tài) TVL 排名前三的項(xiàng)目分別為 AAVE v3、Synthetix 及 Velodrome。但在過(guò)去一個(gè)月內(nèi)，這些項(xiàng)目的 TVL 都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

Scroll 屢創(chuàng)新高，Taiko TVL 達(dá)歷史高點(diǎn)后回落

另一方面，Scroll 在 2024 年的總鎖倉(cāng)價(jià)值屢創(chuàng)新高，目前已達(dá)到 13 億美元，在本文選取的 Layer2 中排名第四，增幅達(dá)到了驚人的 1544%。這一增長(zhǎng)可能歸因于 Scroll 在用戶和開(kāi)發(fā)者層面推出的一系列活動(dòng)。Scroll 于 4 月推出了 Scroll Sessions，并且于 6 月 21 日啟動(dòng)了 Session One，旨在特別獎(jiǎng)勵(lì)在 DEX 中提供流動(dòng)性的 DeFi 用戶。此外，Scroll 還推出了「Level Up with Scroll」平臺(tái)，允許開(kāi)發(fā)者申請(qǐng)生態(tài)資助。

據(jù) DeFiLlama 數(shù)據(jù)，Scroll 上總鎖倉(cāng)價(jià)值排名第一的項(xiàng)目是其生態(tài)原生項(xiàng)目 Pencils Protocol，鎖倉(cāng)價(jià)值為 3.1087 億美元，過(guò)去一個(gè)月漲幅為 317%。值得注意的是，Scroll DeFi 總鎖倉(cāng)價(jià)值為 7.6902 億美元，而其生態(tài)中排名前三的項(xiàng)目的總鎖倉(cāng)價(jià)值占據(jù)了超過(guò) 95% 的市場(chǎng)份額。

Taiko 于 2024 年 5 月 27 日上線主網(wǎng)。從下圖看出，Taiko TVL 在 6 月 5 日 達(dá)到了歷史高點(diǎn)約 1. 9 億美元，目前已回落至 1.6345 億美元。作為新上線主網(wǎng)的 Layer2，Taiko TVL 相較其他知名 Layer2 較低，但其正在積極擴(kuò)張生態(tài)系統(tǒng)。例如，在 DeFi 應(yīng)用方面，Taiko 已集成了 LayerZero、Stargate、Oku Trade 等 80 多個(gè)項(xiàng)目。

據(jù) DeFiLlama 數(shù)據(jù)顯示，Taiko 目前總鎖倉(cāng)價(jià)值排名前三的項(xiàng)目分別為去中心化永續(xù)交易平臺(tái) DTX、iZUMi Finance 旗下多鏈 DEX 平臺(tái) iZiSwap 及 Uniswap V3。總體來(lái)看，Taiko 生態(tài)項(xiàng)目 TVL 均不高，且 DTX 占據(jù)了較為顯著的市場(chǎng)份額。

zkSync 和 Satrknet 面臨生態(tài)困境，空投后鎖倉(cāng)價(jià)值有所下降

截至目前，zkSync 總鎖倉(cāng)價(jià)值為 11.2 億美元，較年初上漲約 99%。從下圖可以看出，zkSync 的 TVL 在 6 月出現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，主要?dú)w因于其在 6 月 11 日宣布的空投計(jì)劃。根據(jù)該計(jì)劃，zkSync 于 6 月 17 日向社區(qū)成員空投了 36 億枚代幣，共有 695,232 個(gè)符合條件的錢(qián)包地址。不過(guò)，Nansen 數(shù)據(jù)顯示，zkSync 空投之后，超過(guò) 40% 的主要接收者出售了全部分配的代幣，41.4% 出售了部分分配的代幣。目前只有 17.9% 仍持有代幣。

此外，盡管 zkSync 生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)集成了超過(guò) 200 個(gè)項(xiàng)目，但從數(shù)據(jù)上看，僅有 2 個(gè)項(xiàng)目的 TVL 超過(guò)千萬(wàn)美元。TVL 排名第一的項(xiàng)目是 SyncSwap，TVL 達(dá) 3517 萬(wàn)美元，是絕對(duì)的龍頭。此外，排名前三的項(xiàng)目 SyncSwap、Koi Finance 和 zkSwap Finance 在過(guò)去一個(gè)月內(nèi)的 TVL 都有所下降。總體而言，對(duì)于 zkSync，空投帶來(lái)的效應(yīng)只是開(kāi)始，生態(tài)問(wèn)題及可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題才是其需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。

類(lèi)似地，2024 年上半年，Starknet 總鎖倉(cāng)價(jià)值在 2 月 20 日開(kāi)始顯著上升，并在 3 月 14 日達(dá)到了歷史新高，為 17.76 億美元。這一增長(zhǎng)主要受到 STRK 代幣空投計(jì)劃和 Starknet 基金會(huì)推出的「Starknet 春季 DeFi 激勵(lì)計(jì)劃」的推動(dòng)。然而，截至目前，Starknet 的 TVL 已回落至約 6.85 億美元，較巔峰值下降了約 61%。

在生態(tài)進(jìn)展方面，Starknet 生態(tài)目前已經(jīng)集成了超過(guò) 100 個(gè)應(yīng)用。Starknet 上總鎖倉(cāng)價(jià)值排名前五的項(xiàng)目均為 Starknet 原生項(xiàng)目。排名第一的是借貸協(xié)議 Nostra，鎖倉(cāng)價(jià)值為 1.646 億美元；排名第二的是去中心化交易所 Ekubo，過(guò)去一個(gè)月 TVL 增長(zhǎng)了 61.95%。目前為 7798 萬(wàn)美元；排名第三的是借貸協(xié)議 zkLend，TVL 為 2670 萬(wàn)美元。不過(guò)，Starknet 生態(tài)中超過(guò)千萬(wàn)美元 TVL 的項(xiàng)目?jī)H有四個(gè)，排名第五的借貸協(xié)議 Vesu TVL 僅為 377 萬(wàn)美元。

活躍地址數(shù)及交易數(shù)量

除 TVL 外，網(wǎng)絡(luò)的活躍地址數(shù)量及日均交易量能夠反映網(wǎng)絡(luò)的實(shí)際使用情況和用戶參與度。在 2024 年上半年，Arbitrum 和 Base 的用戶活躍度較高，而 zkSync 和 Starknet 出現(xiàn)了明顯下降趨勢(shì)。Optimism 和 Scroll 則表現(xiàn)出穩(wěn)健的增長(zhǎng)，雖然增幅相對(duì)較小。

Arbitrum 活躍地址激增 140.7%，Base 日交易量突破 400 萬(wàn)筆

自 2024 年年初以來(lái)，Arbitrum 活躍地址數(shù)增長(zhǎng)了 140.7%。這種增長(zhǎng)得益于 Arbitrum 實(shí)施的大規(guī)模補(bǔ)貼和資金支持策略。例如，Arbitrum 社區(qū)在 6 月通過(guò)了一項(xiàng)提案，為 Arbitrum 生態(tài)游戲提供為期三年、總量為 2 億枚 ARB 的支持，并撥出 2500 萬(wàn)美元用于項(xiàng)目管理與運(yùn)營(yíng)。此外，Arbitrum 基金會(huì)在 5 月向包括 DODO 和 Double 在內(nèi)的 13 個(gè)項(xiàng)目提供了資金支持。然而，Arbitrum 的日均交易量較年初僅增長(zhǎng)了 43.7%，增幅小于活躍地址數(shù)量的增加。這可能是由于大量新用戶雖然創(chuàng)建了地址，但并未頻繁進(jìn)行交易，或者主要低頻交易活動(dòng)。

目前，Base 的日均交易數(shù)量和活躍地址數(shù)量目前都高于 Arbitrum。從下圖可以看出，2024 年年初，Base 的每日交易數(shù)量?jī)H為 33 萬(wàn)筆，而 Arbitrum 約為 100 萬(wàn)筆。自 2024 年 3 月起，Base 的日交易量開(kāi)始顯著上升，并于 6 月 27 日創(chuàng)下新高。截至 7 月 22 日，Base 的每日交易數(shù)量達(dá)到 400 多萬(wàn)筆，幾乎是 Arbitrum 的兩倍。同時(shí)，Base 的活躍地址數(shù)量也在上漲，目前已超過(guò) Arbitrum，達(dá)到 60 萬(wàn)個(gè)以上。除 Meme 幣和 SocialFi 的影響外，Coinbase 推出的智能錢(qián)包也在提升用戶體驗(yàn)和交易量方面起到了重要作用。該智能錢(qián)包提供簡(jiǎn)化、無(wú) Gas 的鏈上體驗(yàn)，使用戶能夠在幾秒鐘內(nèi)創(chuàng)建一個(gè)免費(fèi)、安全、自托管的錢(qián)包，顯著提升了用戶的交易便捷性。

zkSync 和 Starknet 活躍地址數(shù)量和日均交易量均出現(xiàn)顯著下滑

2024 年上半年，zkSync 生態(tài)系統(tǒng)中的活躍地址數(shù)量和日交易數(shù)量均出現(xiàn)了顯著下滑。年初，zkSync 的活躍地址數(shù)量排名第一，但隨后逐漸下降。從下圖可以看出，自 2024 年 6 月 17 日 zkSync 空投后一個(gè)月內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)上的活躍地址數(shù)量減少了約 83.5%。這表明大部分用戶只是為了獲取空投。此外，zkSync 的日均交易量也從年初開(kāi)始下降，目前較年初下降了約 86%。與活躍地址數(shù)量相似，日均交易量在空投后一個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)了顯著下滑。

7 月 2 日，zkSync 宣布推出 zkSync 3.0 Elastic Chain，這是一種可無(wú)限擴(kuò)展的 ZK Rollup 網(wǎng)絡(luò)。zkSync 表示，這一方案實(shí)現(xiàn)了 ZK 鏈之間的原生、無(wú)信任、低成本的互操作性。然而，是否能夠在市場(chǎng)上搶占 Optimism 的 Superchain 和 Polygon 的 AggLayer 的市場(chǎng)份額，仍需時(shí)間驗(yàn)證。

與 zkSync 類(lèi)似，Starknet 在 2024 年上半年日均交易量和活躍地址數(shù)量也均有所下滑。截至目前，Starknet 日均交易量較年初下降了約 64.2%，而活躍地址數(shù)量則較年初下降了約 92%。在本文所選取的幾個(gè) Layer2 方案中，Starknet 的日交易量和活躍地址數(shù)量均位于倒數(shù)第一。從圖中可以看出，Starknet 的活躍地址數(shù)量和日交易量在年初有一小波漲幅，主要原因是 2 月的空投計(jì)劃，但空投之后，其活躍地址數(shù)和日均交易量開(kāi)始逐漸下滑。未來(lái)，Starknet 還計(jì)劃空投約 4 億美元的 STRK 代幣。

不過(guò)，Starknet 下半年有多項(xiàng)更新計(jì)劃上線。Starknet 社區(qū)發(fā)布了 v0.13.2 和夏季路線圖更新，預(yù)計(jì)將于 8 月推出 v0.13.2 版本，并在 10 月至 11 月期間推出 v0.13.3 版本。在近期的布魯塞爾 ETHCC 峰會(huì)上，Eli Ben-Sasson 還宣布 Starknet 將在 2024 年底開(kāi)放質(zhì)押。

Optimism 和 Scroll 穩(wěn)健增長(zhǎng)，活躍地址分別上漲 35% 和 13.4%

Optimism 在 2024 年上半年的發(fā)展較為平穩(wěn)。日均交易數(shù)量和活躍地址數(shù)量較年初有小幅上漲，其中活躍地址數(shù)量較年初上漲了 35%，日均交易數(shù)量上漲了 14%。從下圖可以看出，Optimism 的活躍地址數(shù)量和日均交易數(shù)量有小峰值波動(dòng)，這些這些波動(dòng)可能與特定進(jìn)展或市場(chǎng)活動(dòng)有關(guān)。例如，Optimism 在 5 月宣布使用 OP Stack 構(gòu)建的 L3 現(xiàn)可加入超級(jí)鏈，并有資格獲得 Retro 資金、空投以及增長(zhǎng)活動(dòng)等。此外，Optimism 的 Retro Funding 從 5 月開(kāi)始分四輪發(fā)放，共分配 8.5 億 OP，用于資助生態(tài)系統(tǒng)中的項(xiàng)目或人員。這些活動(dòng)和激勵(lì)措施可能促使了活躍地址數(shù)量的增長(zhǎng)。

2024 年上半年，Scroll 的活躍地址數(shù)量較年初上漲了 13.4%，日均交易量則上漲了 27.7%。和 Scroll TVL 增幅不同，其活躍地址數(shù)量和日均交易量增幅不大。

Taiko 主網(wǎng)上線后，活躍地址數(shù)較巔峰值下降了 78.3%

從下圖可以看出，Taiko 的活躍地址數(shù)量在 6 月 4 日至 5 日期間出現(xiàn)急劇上升，隨后開(kāi)始回落，主要原因可能是 TAIKO 代幣于 6 月 5 日上線 Bitget 交易所。此后，活躍地址數(shù)量有所回落，6 月 11 日后小幅上升再度回落，目前約為 4 萬(wàn)個(gè)，較巔峰值下降了 78.3%。此外，Taiko 的日均交易量在 6 月 30 日達(dá)到歷史高點(diǎn)，目前為 135 萬(wàn)筆，較高點(diǎn)下降約 38.4%。

此外，主網(wǎng)上線后，有社區(qū)成員表示，Taiko 較以太坊其他 L2 協(xié)議而言費(fèi)用更高。對(duì)此，Taiko 回應(yīng)稱(chēng)，這主要是因?yàn)槠渖婕案嗟倪壿嫼痛鎯?chǔ)。當(dāng)前的實(shí)現(xiàn)使用了多個(gè)可升級(jí)的代理，增加了額外的委托調(diào)用成本。且 Taiko 的區(qū)塊不是成批提出或證明的，提議者需要與以太坊進(jìn)行更頻繁的互動(dòng)，以競(jìng)爭(zhēng)區(qū)塊空間并確保鏈上活躍度。由于鏈上環(huán)形緩沖區(qū)（ring buffer）尚未耗盡，存儲(chǔ)寫(xiě)入成本也較高。Taiko 表示，這種情況將在大約 40 到 60 天內(nèi)得到改善。值得注意的是，Taiko 主網(wǎng)已經(jīng)在 7 月 2 日成功升級(jí)至 v1.7.0 版本，該版本有望顯著減少以太坊上 Rollup 協(xié)議的 Gas 占用量。

總結(jié)

總體而言，無(wú)論是老牌 Layer2 項(xiàng)目，還是新晉 Layer2 項(xiàng)目，2024 年上半年都展現(xiàn)出了多樣化發(fā)展趨勢(shì)。但該領(lǐng)域也存在一些問(wèn)題，例如 zkSync 和 Starknet 在空投后的用戶參與度下降，反映出對(duì)短期激勵(lì)的過(guò)度依賴(lài)。而 Scroll 和 Taiko 雖然 TVL 增長(zhǎng)顯著，但在維持用戶活躍度方面遇到挑戰(zhàn)，需要更全面的生態(tài)發(fā)展。這也意味著，隨著市場(chǎng)的不斷演變，各大 Layer2 項(xiàng)目仍需要持續(xù)創(chuàng)新和擴(kuò)展，以確保可持續(xù)增長(zhǎng)和用戶參與度。

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