繼2023年加密行業(yè)熊市復(fù)蘇之后，2024年又迎來(lái)了一個(gè)大體上積極的年份，比特幣創(chuàng)下歷史新高，許多指標(biāo)繼續(xù)改善。

從美國(guó)現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金（ETF）非凡的第一年到穩(wěn)定幣供應(yīng)創(chuàng)紀(jì)錄、去中心化金融（DeFi）復(fù)興、SocialFi的興衰以及美國(guó)大選推動(dòng)的Polymarket投注，這里有五張圖表展示了2024年行業(yè)的變化。

美國(guó)現(xiàn)貨比特幣ETF的非凡第一年

1月11日，美國(guó)證券交易委員會(huì)加速批準(zhǔn)了11個(gè)現(xiàn)貨比特幣ETF的提案。來(lái)自Ark Invest/21Shares、Bitwise、BlackRock、Fidelity、Franklin Templeton、Grayscale、Invesco、Valkyrie（現(xiàn)為CoinShares）、VanEck和WisdomTree的ETF于次日開(kāi)始交易。Hashdex的額外現(xiàn)貨ETF和Grayscale的小型比特幣ETF分別于3月和7月推出。

這些基金自此以來(lái)在許多方面創(chuàng)下了歷史上最成功的ETF推出，與世界上一些最大和最成熟的ETF產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，包括Vanguard S&P 500 ETF（VOO）和Invesco QQQ Trust（QQQ）納斯達(dá)克-100指數(shù)。它們吸引了超過(guò)350億美元的總凈流入，管理的資產(chǎn)約為1030億美元，伴隨著比特幣今年從1月1日的約42,000美元上漲至接近100,000美元的水平。

BlackRock的IBIT現(xiàn)貨比特幣ETF在大多數(shù)指標(biāo)中占據(jù)主導(dǎo)地位，僅凈流入就超過(guò)370億美元，并且全年僅記錄了10個(gè)負(fù)面交易日。隨著比特幣價(jià)格的上漲，IBIT的管理資產(chǎn)已增長(zhǎng)至520億美元，占交易量中ETF市場(chǎng)份額的約70%。

然而，7月推出的美國(guó)現(xiàn)貨以太坊ETF表現(xiàn)不佳，總體凈流入約為26億美元。

穩(wěn)定幣供應(yīng)達(dá)到新高

2024年，跨發(fā)行商和區(qū)塊鏈的美元掛鉤穩(wěn)定幣流通供應(yīng)恢復(fù)至超過(guò)2000億美元的新高——突破了2022年4月加密公司和生態(tài)系統(tǒng)如Terra、Celsius和FTX崩潰前的最后高峰。

穩(wěn)定幣無(wú)疑找到了產(chǎn)品市場(chǎng)契合點(diǎn)，僅今年上半年就產(chǎn)生了超過(guò)5.1萬(wàn)億美元的全球交易額，根據(jù)加密資產(chǎn)管理公司Bitwise的分析師的數(shù)據(jù)。這與同期Visa的6.5萬(wàn)億美元相當(dāng)，第三季度穩(wěn)定幣交易額進(jìn)一步產(chǎn)生了3.1萬(wàn)億美元。“我們總是說(shuō)加密貨幣即將找到其殺手級(jí)應(yīng)用。好吧，這就是它，”分析師在10月的報(bào)告中寫道。

像PayPal這樣的主要公司現(xiàn)在已經(jīng)推出了自己的穩(wěn)定幣，Ripple、Revolut和Robinhood也在尋求參與其中。這項(xiàng)技術(shù)正在政府最高層進(jìn)行討論，穩(wěn)定幣現(xiàn)在是美國(guó)國(guó)債的第18大持有者，與大型主權(quán)國(guó)家和支付巨頭Stripe最近確認(rèn)其11億美元收購(gòu)穩(wěn)定幣API公司Bridge——這是加密歷史上最大的一筆交易。根據(jù)研究和經(jīng)紀(jì)公司Bernstein的分析師的說(shuō)法，Stripe的交易本身就驗(yàn)證了穩(wěn)定幣作為公共區(qū)塊鏈合法用例的使用和增長(zhǎng)。

Tether繼續(xù)主導(dǎo)美元計(jì)價(jià)市場(chǎng)，USDT約占總穩(wěn)定幣供應(yīng)的1400億美元或66%。Circle的USDC以超過(guò)430億美元或20%的供應(yīng)量位居第二，Ethena的USDe以約60億美元或3%的市場(chǎng)份額位居第三。

在區(qū)塊鏈支持方面，以太坊在USDT供應(yīng)中領(lǐng)先，其次是Tron。以太坊在USDC供應(yīng)中也領(lǐng)先，Solana、Arbitrum和Base則分別位居第二、第三和第四。

第四，分別。

“在加密行業(yè)用來(lái)衡量采用率的所有指標(biāo)中（例如活躍地址數(shù)量、網(wǎng)絡(luò)交易、TVL等），穩(wěn)定幣供應(yīng)無(wú)疑是最相關(guān)但卻常被忽視的，”Presto的分析師在11月表示。“雖然穩(wěn)定幣無(wú)可否認(rèn)地成為了區(qū)塊鏈的殺手級(jí)應(yīng)用，具有切實(shí)的現(xiàn)實(shí)世界相關(guān)性，但其當(dāng)前供應(yīng)量?jī)H占美元總貨幣供應(yīng)量的0.9%，這意味著我們僅僅觸及了表面?！?/p>

Solana引領(lǐng)DeFi費(fèi)用復(fù)蘇

DeFi費(fèi)用在2024年底也出現(xiàn)了復(fù)蘇，11月每日費(fèi)用飆升至超過(guò)5300萬(wàn)美元，月費(fèi)用達(dá)到8.81億美元，然后在12月達(dá)到每日5500萬(wàn)美元和創(chuàng)紀(jì)錄的8.93億美元。

Solana生態(tài)系統(tǒng)是主要受益者，11月去中心化交易所的月交易量也突破了1000億美元的里程碑，是以太坊主網(wǎng)550億美元的兩倍，因?yàn)镾OL創(chuàng)下了自2021年以來(lái)首次超過(guò)263美元的新高，然后回調(diào)。

Solana平臺(tái)Raydium、Jito和Pump.fun在11月產(chǎn)生的月費(fèi)用均創(chuàng)下歷史新高，分別超過(guò)2.11億美元、1.99億美元和9300萬(wàn)美元，同時(shí)區(qū)塊鏈上的活躍地址激增。那個(gè)月，Uniswap占據(jù)了以太坊最大的DeFi費(fèi)用，產(chǎn)生了約9700萬(wàn)美元，12月躍升至超過(guò)1.52億美元。

The Block的研究總監(jiān)Eden Au將活動(dòng)激增歸因于memecoin熱潮以及Solana的低交易費(fèi)用和用戶友好性，并補(bǔ)充說(shuō)該網(wǎng)絡(luò)可能會(huì)在來(lái)年繼續(xù)吸引更多的零售用戶。

“隨著我們可能在2025年進(jìn)入牛市，尋求更高回報(bào)的零售投機(jī)者將涌向memecoin領(lǐng)域，因?yàn)榱鲃?dòng)性從主要加密貨幣市場(chǎng)向下滲透，”Au說(shuō)。

SocialFi的興衰

SocialFi是“社交”和“金融”的合成詞，將社交媒體與區(qū)塊鏈技術(shù)結(jié)合在一起。它旨在獎(jiǎng)勵(lì)用戶發(fā)布高質(zhì)量的在線內(nèi)容，并賦予他們對(duì)數(shù)據(jù)使用的更多自主權(quán)。

曾經(jīng)備受關(guān)注的Paradigm支持的friend.tech平臺(tái)，一度超過(guò)以太坊的日收益，未能重現(xiàn)其在2023年產(chǎn)生的活動(dòng)激增，今年的交易量大幅下降。

Friend.tech在Coinbase孵化的Layer 2鏈Base上運(yùn)行，使用“密鑰”來(lái)表示用戶資料的代幣化版本，與他們的X賬戶綁定。在friend.tech上擁有用戶密鑰可以訪問(wèn)該用戶的內(nèi)容并與其交流。

該平臺(tái)在5月重新燃起了一陣短暫的活動(dòng)熱潮，但在聯(lián)合創(chuàng)始人Racer暗示離開(kāi)Base后，其代幣價(jià)格下跌了20%。在影響下，交易幾乎停止，最終團(tuán)隊(duì)放棄了該項(xiàng)目，并在9月的增長(zhǎng)停滯后放棄了對(duì)其智能合約的控制。雖然理論上平臺(tái)可以繼續(xù)運(yùn)行，但撤銷使得實(shí)施新功能變得不可能，除非分叉協(xié)議以創(chuàng)建新東西。

去中心化社交協(xié)議Farcaster由前Coinbase高管Dan Romero和Varun Srinivasan共同創(chuàng)立，今年表現(xiàn)更好，5月日活躍用戶達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7.5萬(wàn)，得益于嵌入式Frames等功能的成功，將帖子有效地轉(zhuǎn)化為互動(dòng)迷你應(yīng)用程序，并吸引了以太坊社區(qū)的一些大人物。然而，它也經(jīng)歷了顯著的下降，平臺(tái)上的活動(dòng)從5月的峰值下降了約70%。

美國(guó)大選前Polymarket投注激增

基于Polygon的去中心化預(yù)測(cè)平臺(tái)Polymarket在加密行業(yè)中度過(guò)了最成功的一年之一，隨著國(guó)際交易者涌入押注總統(tǒng)贏家，11月美國(guó)大選前USDC計(jì)價(jià)的投注激增。（理論上，美國(guó)居民受到限制）

盡管被禁止使用該平臺(tái)，但可能通過(guò)VPN繞過(guò)地理封鎖）。

在2024年穩(wěn)步獲得關(guān)注后，Polymarket的月交易量在10月和11月激增至總計(jì)50億美元，因?yàn)楣埠忘h候選人唐納德·特朗普和民主黨候選人卡瑪拉·哈里斯之間的競(jìng)賽達(dá)到了高潮。

雖然該平臺(tái)提供了許多與美國(guó)大選相關(guān)的市場(chǎng)，包括個(gè)別搖擺州的爭(zhēng)奪以及哪個(gè)政黨將全面控制眾議院和參議院，但總統(tǒng)競(jìng)選的贏家無(wú)疑是最受歡迎的，僅在選舉日前就占據(jù)了超過(guò)30億美元的交易量。

平臺(tái)上的月活躍交易者數(shù)量與交易量的激增相呼應(yīng)，在11月達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的超過(guò)30萬(wàn)，但在12月繼續(xù)上升至超過(guò)34.6萬(wàn)。

Polymarket的未平倉(cāng)合約在11月6日也達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的5.69億美元，其中僅總統(tǒng)結(jié)果就占2.87億美元，然后隨著選后活動(dòng)的放緩回落到2億至3億美元的范圍。