在全球化浪潮下，中國企業正加速在全球產業版圖中謀篇布局。從貿易往來到投資建設，從“中國制造”到“中國服務”，從發達國家市場到“一帶一路”共建國家，新一輪的“走出去”浪潮正席卷而來。

然而，機遇與挑戰并存。在國際政治經濟形勢復雜多變、不確定性因素增多的背景下，企業“走出去”之路并非一帆風順。經驗不足、海外融資難度大等難題，橫亙在企業前行的道路上。

在此關鍵時刻，如何提供高效、安全、創新的跨境投融資服務，助力“走出去”企業乘風破浪、把握機遇、化解風險，成為商業銀行等金融機構的重要課題。近日，上海陸家嘴金融沙龍第四期舉行，沙龍以《“走出去”的金融服務——以商業銀行的視角”》為主題，從商業銀行的視角出發，探索金融機構的新路徑，為“走出去”企業保駕護航。

“走出去”的機遇與挑戰

中國經濟的發展推動企業“走出去”，但國際形勢復雜使出海充滿挑戰。“在此背景下，國家層面不斷強化頂層設計與政策支撐，商務部、國家發改委等部委積極推出創新舉措，優化政策環境，地方政府如上海市也紛紛構建多維支持體系，助力企業勇敢邁向國際、穩健扎根海外。”中國銀行上海市分行行長王曉在發表演講時指出。

在這樣的政策支持與市場環境下，中資企業“走出去”的步伐明顯加快。數據顯示，到2024年，中國ODI對外投資達11592億元，同比增長11.3%，覆蓋151個國家和地區，傳統優勢領域的對外承包工程也創下新高。

王曉認為，這是2020年以后，面對全球貿易保護主義，中國企業推動“雙循環”戰略，高質量共建“一帶一路”，投資創新步伐加快所取得的成果。匯豐銀行（中國）有限公司董事總經理、資本市場與證券服務部中國區企業業務主管錢心瀏將中資企業出海歷程劃分為三個階段，當下正處于第三輪最為綜合，涉及產能、品牌、商業模式與供應鏈等多維度出海。

然而，中資企業出海并非一帆風順。“當前中資企業出海，面臨的挑戰遠超金融領域，還涉及在發達國家市場應對政策、監管及法律困境，以及因缺乏當地商業環境經驗，擔憂地緣政治影響和投資運營風險等問題。”錢心瀏說。

從法律角度，北京大成（上海）律師事務所高級合伙人余承志指出，疫情后中國企業出海呈現全民化、全球化趨勢，面臨諸多法律挑戰。不同國家在外資準入、知識產權保護等方面存在差異，給企業帶來諸多障礙。

助力中企“走出去”的探索

在全球化浪潮中，中資企業積極拓展海外市場，面對諸多挑戰，金融機構主動作為，探索創新服務模式。螞蟻集團跨境業務管理部副總經理劉歡表示，螞蟻集團以數字技術賦能全球貿易，助力中國中小企業實現貨物出海和品牌出海。劉歡介紹，為扶持中小企業走向世界，萬里匯推出全球遠航計劃，與生態伙伴攜手，為零基礎賣家開辟快速入駐30多個跨境電商平臺的綠色通道，縮短審核時間，提供一對一支持和額外福利，實現一份材料多平臺開店。

中資企業出海過程中，跨境資金結算、境外融資、匯率風險管理等金融服務需求尤為關鍵。中國銀行通過具體案例展現了其服務實踐。王曉稱，該行為上海某央企提供覆蓋全球30余個國家的賬戶和結算方案，實現總部對全球資金的可視、可控、可操作。針對國內農業科技公司在巴西的融資難題，聯動上海與巴西分行，拆分貨幣發放貸款，滿足企業需求；對于新能源汽車出口，搭建跨境資金池，助力車企在匈牙利建廠，同時探討助力整車廠收購當地汽車消費金融公司，解決銷售端金融需求；在匯率風險管理方面，為上海造船企業鎖定超長期匯率，避免訂單利潤受損。

工商銀行上海分行在跨境融資支持上也展現出獨特優勢。工商銀行上海市分行副行長糜良表示，該行不僅為上海地區國資企業提供跨境項目貸款直貸支持，還立足長三角，為優質民營企業在“一帶一路”投資項目組成跨境銀團提供專項資金支持。同時，關注“一帶一路”地區小幣種融資和交易服務，發揮集團聯動優勢，通過海外代付等方式降低企業融資成本。

匯豐銀行在助力中資企業出海上有著豐富的實踐經驗。錢心瀏分享了匯豐銀行的典型案例。在埃及匯率波動背景下，通過離岸無本金交割遠期對沖與投資埃及央行債券組合策略，保障企業利潤；針對巴西高融資成本問題，利用香港平臺進行日元融資，搭配跨境匯率風險對沖工具，降低企業融資成本；在東南亞并購案例中，憑借強大交易能力在短時間內完成大額林吉特交易，并在并購過程中承擔風險，展現專業實力與風險共擔的合作態度。

創新跨境金融提供更優質服務

展望未來，如何更好地服務“走出去”企業成為金融機構的重要課題。

糜良提出兩點建議：一是滿足中資“走出去”企業對跨境離岸金融服務多元化需求，提供全周期的高效、穩定服務和產品，并加強自身能力建設，與當地政策、監管協同；二是中外資銀行建立常態化信息溝通機制，搭建良好業務生態，共同服務跨境融資，提升中資企業全球形象，平衡發展、效益與風險。

與此同時，王曉也提出了具體的建議。一是擴大上海浦東在ODI審批權限，針對央企及二級機構群體，結合銀行實現審批與金融服務加速；二是突破現有國內貸款監管限制，允許上海商業銀行與境外分行聯動，為“走出去”企業采用歐美發達國家的貸款模式；三是創新在岸與區內組合交易場景，拓展人行外匯遠期差額交割場景，如允許上海船企在FT項下進行遠期匯率差額交割交易，并實現區內、外匯資金劃轉損益交割。

此外，余承志呼吁金融界與法律界攜手合作，整合資源，形成一站式服務平臺，為中國企業出海提供更優質、高效的服務，共同應對當下經濟形勢的挑戰。

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