在三農、普惠信貸等較高收益資產支撐下，去年農行營收、凈利增速領跑同業。

3月28日，中國農業銀行股份有限公司（601288.SH；001288.HK）發布2024年度業績，多個數據表現亮眼。全年實現凈利潤2827億元，同比增長4.8%。實現營業收入7114億元，同比增長2.3%，其中利息凈收入5807億元，同比增長1.6%。該行也是可比同業中唯一一家連續11個季度在央行MPA（宏觀審慎）評估中獲評A檔的銀行。

業績領跑同業的四大原因

年報顯示，農行盈利增速在上半年可比同業中率先由負轉正的基礎上，下半年繼續逐季改善，全年凈利同比增長4.8%。

資產質量方面，不良貸款率1.30%，較上年末下降3BP（基點）。關注類貸款率1.40%，較年初下降2BP。逾期貸款率1.18%，逾期不良比90.98%。撥備覆蓋率299.61%，保持比較強的風險抵補能力。

資本實力方面，2024年累計發行3200億元資本債和TLAC債（非資本債務工具）。資本充足率為18.19%，較上年末提升1.05個百分點。核心一級資本充足率11.42%，較上年末提升0.70個百分點。

農行董事會建議，在中期分紅的基礎上，再向全體股東每10股普通股派發現金股利1.255元。加上中期分紅，兩次合計每10股派息2.419元，派息總額846.61億元。

談及營收和凈利增長領跑同業的原因，農業銀行行長王志恒表示，這主要得益于幾個方面：一是優化信貸結構。持續加大對三農、普惠、綠色、戰略性新興產業等實體經濟的支持力度。2024年，實體貸款余額23萬億元，增長2.1萬億元，增速10.1%，占境內貸款的93.8%。資產結構的不斷優化，促進了資產組合收益的改善。

二是強化量價平衡。在持續提升服務實體經濟質效的同時，著力優化邊際資產定價，嚴格落實存款自律機制要求，保持凈息差降幅處于合理水平。2024年農行凈息差為1.42%，同比下降18BP，環比上半年微降3BP。

三是深挖非息收入潛力。在落實減費讓利政策的前提下，緊抓消費升級機遇，聚焦客戶財富管理需求，2024年實現手續費及傭金凈收入756億元，同比有所下降。但一些重要的中收業務領域呈現出良好的發展趨勢，投行業務收入增長8.5%，信用卡收入增長3.8%，理財業務收入也實現穩健增長。同時，把握債市的投資機會，其他非息收入也實現了較高增長。

四是有效控制風險成本。2024年，資產質量穩中改善，不良貸款率較上年末下降3BP。信用減值損失1308億元，同比小幅降低3.6%，在這種情況下，資產減值準備仍然超萬億元，風險抵補能力維持高位。

信貸聚焦“三農”縣域

2024年，農行信貸增速保持了較快增長。貸款新增2.29萬億元，增速10.13%。其中，對公貸款、個人貸款增量均領先可比同業。境內存款日均增量、增速，均為可比同業第一。

總體來看，農行貸款的重點投向是“三農”縣域以及“五篇大文章”等重點領域。其中，縣域貸款余額9.85萬億元，增量突破1萬億元，占全行貸款增量的比重達47%，增速12.3%，高于全行2.2個百分點。鄉村產業、鄉村建設貸款分別增長21%、14.8%，均高于全行貸款平均增速。農戶貸款余額突破1.5萬億元，增速達36.6%。

同時，戰略性新興產業貸款、綠色信貸增速超22%，制造業中長期貸款增速20.2%，均顯著高于全行貸款平均增速；普惠金融領域貸款余額4.66萬億元，增量超過1萬億元，民營企業貸款余額6.53萬億元，新增1.08萬億元，余額、增量均居可比同業首位；養老產業貸款突破百億元。

對于2025年的信貸投放，農行副行長劉洪表示，將優先保障“三農”領域信貸規模，同時持續做好擴內需金融服務。加大對基礎設施領域重大項目的支持力度，積極挖潛汽車、家電等傳統消費以及文旅、養老等新型消費需求。

去年下半年農行凈息差降幅明顯收窄，農行董事會秘書劉清預計，2025年銀行業凈息差仍將承壓。為此，在資產端，將圍繞“三農”縣域、“五篇大文章”等重點領域，進一步優化信貸結構，提升相對較高收益資產比重。同時，著力提升定價管理的精準性、有效性，實現總量與結構的協調、價格與風險的匹配。負債端，將通過數字化經營，著力提升客戶分層分群經營的能力，努力沉淀更多低成本資金。持續發揮存款利率市場化調整機制作用，著力優化存款期限結構，努力保持存款成本的比較優勢等。

加碼人工智能

日前，科技應用與銀行經營的結合日漸緊密，農行去年也發布了《“人工智能 ”創新實施綱要》（下稱《綱要》），在人工智能和智慧銀行方面該行將有哪些重點布局？

王志恒對第一財經表示，農行加快構建科技引領、數據賦能、數字經營的智慧銀行新模式，不斷提升數字金融服務質效。

數字化產品與場景生態體系日益完善。截至2024年末，“農銀e貸”貸款余額5.73萬億元，較年初增長34.8%。升級推出“微捷貸3.0”“商戶e貸”“火炬創新積分貸”等一系列特色線上產品，新增線上融資、智慧園區、養老護理等領域多項金融服務。

“三農”金融服務的數字化水平持續提升。截至2024年末，“惠農e貸”余額近1.5萬億元。升級“惠農e貸”服務，引入糧食、棉花、煙草、畜牧等產行業數據。搭建“農銀惠農云”數字鄉村平臺，截至2024年末，平臺入駐機構26.4萬戶、服務用戶超650萬、覆蓋2657個縣（區），累計帶動金融服務總金額約千億元。

此外，線上線下渠道協同進一步強化。智慧銀行建設的數據與科技基礎進一步夯實。

在人工智能領域，王志恒表示，農行發布的《綱要》提出，按照“兩條路徑、八大領域、六個方面、三個階段”的總體策略，布局AI 落地的重點工作任務。將在信貸、風控、渠道、運營、投顧、營銷、運維、辦公等八大領域優先布局落地AI 應用，提升內部運營與客戶服務效率。圍繞業務、數據、技術、模型、安全和生態六個方面，搭建農行應用人工智能的體系框架和應用范式。農行將以2025年底、2027年中、2029年底為時間節點逐步推進《綱要》任務落地。

他還稱，DeepSeek引發全球關注，金融行業也積極跟進，農行完成了DeepSeek全系列大模型在行內的部署運行，并在智慧辦公、智慧營銷等多個領域進行深入應用，取得初步良好效果。下一步，將安全有序地形成人工智能大模型多領域、深層次、廣應用態勢，進一步助力該行發展。

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