文/夏賓
每年年報季，中國四大國有銀行的業績報告發布都備受矚目。工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行的2024年年報已全部出爐。
數據顯示，2024年，四大行凈利潤合計逾1.22萬億元，相當于日賺超33.3億元 。
這份成績單背后，我們還能探尋到哪些信息？
應對低息差挑戰，探尋差異化路徑
“當下銀行業需要穿越低息差環境。工行壓力大，但也要闖出一條新路。”工行行長劉珺坦言。
面對凈息差收窄、利潤增速放緩等背景，國有大行紛紛走向差異化突圍，實現了利潤正增長。
中行行長張輝表示，聚焦客戶金融需求，提升綜合服務能力，中行拓展非利息收入來源。2024年下半年以來集團手續費凈收入降幅逐季收窄；發揮交易業務全球一體化優勢，把握市場機遇，帶動證券投資凈收益、凈交易收入增長。
工行著力優化業務結構，“零售 普惠”貸款增量占比持續提升，公司貸款、債券投資、個人存款等均實現較好增長。統籌總行、境內外分行、綜合化子公司等經營板塊，不斷完善國際化、綜合化經營管理體系，釋放集團化經營效能。
農行董秘劉清說，2024年存量房貸利率下調、貸款市場報價利率(LPR)的調整等因素，讓信貸等資產收益率面臨下行壓力。但另一方面，存款利率市場化的機制效能不斷釋放，存款付息率也有下降空間。同時，同業負債利率下降，也讓負債端付息率會下降。
“金融與經濟是共生共榮的關系。”劉清表示，銀行的凈息是商業銀行對主動讓利實體經濟、自身穩健發展以及商業可持續等方面進行綜合平衡后的結果。隨著經濟的逐步回升向好，銀行凈息差也會維持企穩態勢。
貸款投向聚焦重點
金融活水澆灌實體，資金流向重點領域，四大行的信貸投放向重點領域和薄弱環節傾斜。
中行數據顯示，2024年末境內人民幣公司貸款余額突破12萬億元，戰略性新興產業、制造業、民營企業貸款分別增長26.31%、16.60%和18.72%。
此外，截至2024年末，中行民營企業貸款余額超過4.42萬億元，近三年累計增幅81%，民營企業有貸戶近三年累計增幅88%，授信覆蓋面持續擴大、融資成本穩中有降。
以賦能“杭州六小龍”為例，中行不斷強化行業研究，持續深耕科創細分領域，為宇樹科技、云深處科技、群核科技等三家企業合計提供1.5億元綜合化支持，“杭州六小龍”授信覆蓋率列所有金融機構第一。
2024年末，建行民營企業貸款余額5.99萬億元，增幅11.01%；戰略性新興產業貸款余額2.84萬億元，增幅26.63%；當年投向制造業的貸款3.04萬億元，增幅12.25%。
農行則堅持向縣域農村傾斜金融資源，2024年末縣域貸款余額9.85萬億元，糧食和重要農產品保供相關領域貸款余額超1萬億元，“惠農e貸”余額1.49萬億元，160個國家鄉村振興重點幫扶縣貸款增速14.7%。
資產質量保持穩健
“2024年，工行不良率下降，撥備上升，利潤也實現正增長。我們沒有進行會計手段的處理，也沒有做資產負債表的粉飾。”劉珺的這句話，直面外界關切。
如此大的規模依舊實現利潤正增長，該怎么保證資產“健康”？
四大行的不良率都在下降。數據顯示，截至2024年末，工商銀行不良貸款率1.34%，較上年末下降0.02個百分點；建設銀行不良貸款率1.34%，較上年下降0.03個百分點；農業銀行不良貸款率1.30%，較上年末下降0.03個百分點；中國銀行不良貸款率1.25%，較上年末下降0.02個百分點。
農行董事長谷澍稱，農行不斷鞏固資產質量基礎。“一戶一策”推進房地產風險精準處置，“一省一策”助力地方政府化解債務風險，前瞻防控新興產行業和普惠零售業務信用風險，加大逾期管控和不良處置。
建行也提出，持續完善全面主動智能的現代化風險管理體系，健全“三道防線”立體式風險治理架構，推進境外機構穿透式差異化管理。穩妥有序化解房地產、地方政府債等重點領域風險，強化普惠、零售貸款領域的集約化風險防控。
未來風險不能忽視。中行副行長武劍表示，2025年，該行風險管控的壓力預計主要來自三個領域。
一是房地產市場當前仍處于深度調整期，但隨著國家一攬子增量政策的落地轉化，房地產市場有望逐步止跌回穩，預計該行開發貸款資產質量壓力有望延續2024年邊際改善的趨勢。
二是該行個人按揭、經營貸款等資產質量預計持續承壓。
三是美元前期加息，北美、歐洲等市場商業地產不景氣，給該行境外資產質量管控帶來一定挑戰。
密集完成DeepSeek部署
向來緊跟科技潮流的金融業，此次繼續大步向前，四大行均已完成DeepSeek部署。
農行行長王志恒表示，DeepSeek發布的高性能大模型引發全球關注，農業銀行積極跟進，完成了DeepSeek全系列大模型在行內的部署運用，主要在智慧辦公、智慧營銷等多個領域進行了深入的應用，目前也取得了初步的良好效果。
在完成DeepSeek大模型私有化部署的同時，工行將其接入了工行自己的“工銀智涌”大模型矩陣體系，用工行副行長張守川的話說，這建成企業級金融大模型技術應用體系、推動人工智能大模型規模化應用、初步形成行業級的AI應用范式。
中行副行長蔡釗稱，中國銀行完成DeepSeek R1模型的內部部署，并且用中國銀行數據在上面進行推理和調優。向行內員工開放，進行場景的探索，深入推進其在營銷助手、遠程銀行、授信報告生成等場景應用。
建行用高質量文本數據對DeepSeek系列大語言模型進行微調，已形成基于DeepSeek-R1的推理類金融大模型，并于今年2月在生產環境完成私有化部署，賦能全集團的應用場景。
“截至目前，我行的金融大模型應用已經覆蓋全集團一半以上的員工，46個業務領域，200多個場景。”建行首席信息官金磐石表示。【編輯:胡寒笑】
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