新華社北京3月31日電《經(jīng)濟(jì)參考報》3月31日刊發(fā)記者韋夏怡采寫的文章《四家國有大行獲財政部5000億元戰(zhàn)略投資》。文章稱，3月30日，中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行發(fā)布向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案公告，擬募集金額不超過5200億元（含本數(shù)），扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司的核心一級資本。業(yè)內(nèi)人士指出，這意味著國有大型商業(yè)銀行資本補(bǔ)充迎來實質(zhì)性進(jìn)展。在資本基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實之后，國有大行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。
具體來看，中國銀行、建設(shè)銀行此次發(fā)行的發(fā)行對象為財政部。其中，財政部擬通過現(xiàn)金方式全額認(rèn)購中國銀行本次發(fā)行的股票對該行進(jìn)行戰(zhàn)略投資，該行本次發(fā)行的募集資金規(guī)模不超過1650億元。
建設(shè)銀行公告，該行董事會審議通過向特定對象發(fā)行A股股票方案等議案，擬引入財政部戰(zhàn)略投資。本次發(fā)行的募集資金總額不超過1050億元。
交通銀行公告，公司擬向特定對象財政部、中國煙草及雙維投資發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模不超過1200億元。其中，財政部擬認(rèn)購1124.2006億元，中國煙草擬認(rèn)購45.7994億元，雙維投資擬認(rèn)購30億元。該事項已通過公司董事會審議，尚需股東大會及類別股東大會審議通過和取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。
郵儲銀行公告稱，擬向財政部、中國移動集團(tuán)和中國船舶集團(tuán)發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模為1300億元。其中，財政部擬認(rèn)購金額1175.7994億元、中國移動集團(tuán)擬認(rèn)購78.540607億元、中國船舶集團(tuán)擬認(rèn)購45.659993億元，認(rèn)購金額將按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)最終批復(fù)的募集資金規(guī)模確定。
銀行業(yè)是我國金融業(yè)的主體，而大型商業(yè)銀行是銀行業(yè)的重要組成部分。根據(jù)六家國有大行最新發(fā)布的2024年年報，截至2024年年末，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行和中國郵政儲蓄銀行的核心一級資本充足率分別為14.1%、11.42%、12.20%、14.48%、10.24%和9.56%。
今年政府工作報告提出，擬發(fā)行特別國債5000億元，支持國有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本。“資本補(bǔ)充是增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力的重要手段，也是提升銀行服務(wù)能力的重要方式。服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)不但需要資金，更需要資本。”招聯(lián)首席研究員董希淼表示，這將增強(qiáng)大型商業(yè)銀行發(fā)展穩(wěn)健性和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力，更好地發(fā)揮其在金融體系中的“壓艙石”作用，促進(jìn)金融安全穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
“通過‘一行一策’的差異化注資方案，既遵循市場化定價機(jī)制，又嚴(yán)格履行上市公司決策程序，彰顯法治化運(yùn)作原則。資本補(bǔ)充將直接增強(qiáng)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的潛能。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示。
明明說，當(dāng)前國有大行核心一級資本充足率明顯高于監(jiān)管底線，經(jīng)營穩(wěn)健，但面對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期信貸擴(kuò)張需求與TLAC（總損失吸收能力）監(jiān)管要求趨嚴(yán)的雙重壓力，本次注資實為未雨綢繆的主動作為，而非被動風(fēng)險處置。“資本實力提升后，銀行風(fēng)險抵御能力將顯著增強(qiáng)，既能夠為化解房地產(chǎn)債務(wù)風(fēng)險、地方平臺轉(zhuǎn)型提供安全墊，也有助于做好金融‘五篇大文章’。”明明分析稱。
發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本，更是財政政策和貨幣政策協(xié)同發(fā)力的重要體現(xiàn)。
“此舉有助于在息差持續(xù)縮窄以及房地產(chǎn)調(diào)整轉(zhuǎn)型期背景下提升商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力，是財政與金融協(xié)同防風(fēng)險、促發(fā)展的積極體現(xiàn)。”粵開證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅志恒對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示。數(shù)據(jù)顯示，受經(jīng)濟(jì)周期和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等因素影響，2024年四季度末大型商業(yè)銀行凈息差已降至1.44%，為歷史最低，也低于商業(yè)銀行平均水平。
明明表示，今年中央財政力度擴(kuò)張明顯，預(yù)計央行將通過MLF（中期借貸便利）超額續(xù)作、加大逆回購?fù)斗拧⒈匾獣r啟動降準(zhǔn)等方式對沖流動性壓力，構(gòu)建“財政發(fā)力 貨幣護(hù)航”的政策組合，實現(xiàn)金融支持實體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。（完）
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