4月11日，中國半導體協會突然發文稱，根據海關總署的相關規定，“集成電路”流片地認定為原產地，中國半導體協會建議企業在進口集成電路時，進口報關原產地以“晶圓流片工廠”所在地為準進行申報。
這一消息令國產芯片廠商股價大漲。截至當天收盤，凱德石英（835179.SZ）30%漲停，晶華微（688130.SH）、唯捷創芯（688153.SH）等多股20%漲停。
對此，一家A股半導體上市公司負責人對第一財經記者表示：“短期來看，這一消息對于國內芯片廠商是利好的，因為外資品牌的友商很多使用的美國晶圓。”該公司的海外競品包括skyworks和Qorvo等企業的產品。
第一財經記者了解到，近日因中國對美進口產品加征關稅，市場上關于進口芯片征收關稅原產地的認定原則有不同的解讀。在這一背景下，最新的規則明確了以“集成電路”流片地認定為原產地。
“集成電路的制造鏈比較長，供應鏈復雜。從芯片設計開始，到芯片制造和封裝測試，涉及大量環節，這個原產地認證規定相當于是明確了以芯片制造產地為原產地，那么比如說在臺積電生產的芯片，不管是哪家做封裝，是哪家的產品，誰設計的，原產地就是中國臺灣；比如說在美國的工廠里生產的CPU，那不管在哪里封裝，那原產地就是美國。”一家上海本地的封裝測試公司負責人對第一財經記者表示。
這也意味著在美國以外地區代工的芯片將不受反制關稅的影響，其中最受關注的英偉達對華出口的人工智能芯片H20預計也將受到豁免，這是由于目前這些AI芯片由臺積電位于中國臺灣的代工廠流片。此外，包括AMD和高通等廠商也由臺積電代工的芯片廠商，受關稅影響預計也有限。
英偉達創始人CEO黃仁勛被曝上周出席了特朗普在海湖莊園的晚宴，這緩解了美國政府對于進一步收緊英偉達芯片對華出口H20芯片限制的擔憂。目前，英偉達向中國出口包括H20在內的人工智能芯片。H20也是在美國出口管制下英偉達在中國銷售的該公司最先進的人工智能處理器。在中國初創公司DeepSeek帶動的AI大模型需求旺盛的推動下，H20芯片訂單激增。
今年年初，臺積電開始在美國亞利桑那州的芯片工廠開始生產4納米芯片，這也是臺積電首次在美國啟動先進芯片的大規模生產。黃仁勛此前表示，英偉達的Blackwell芯片也已經開始在美國生產。不過在美國芯片出口管制下，Blackwell芯片無法向中國銷售。
此外，多位業內人士對第一財經記者表示，德州儀器大部分的芯片都在美國工廠生產。去年12月，美國商務部宣布向德州儀器再資助16億美元，將在得克薩斯州和猶他州建設三個晶圓廠。
研究機構Gartner分析師盛陵海認為，德州儀器以及一些模擬芯片IDM生產商可能會受到較大的沖擊，而英特爾、博通等近年來也開始分散了全球供應鏈，美國生產芯片的比重相對降低了，可能會對沖一部分的影響。
“總的來說，從此次芯片原產地的認證規定來看，兩類芯片公司獲益，一類是英偉達、AMD這些不受原產地稅收影響的美國AI芯片廠商；另一類是全力以赴替代美國德州儀器、ADI等成熟制程產品的國內芯片公司。”一位國內芯片企業負責人對第一財經記者說道。
研究機構Omdia分析師何暉對第一財經記者表示：“相信很多海外芯片廠商對潛在的關稅影響已經做好了充分預案，例如英特爾近年來也開始與臺積電合作了。”
中國海關數據顯示，2024年中國集成電路進口金額達到3857.9億美元，同比增長10.5%。雖然美國半導體企業占據中國市場較大市場份額，但由于半導體產業鏈的全球化分工，中國直接從美國進口的產品較少。
針對中國最新的芯片原產地認定規則的影響，截至發稿，英特爾、博通、德州儀器未就關稅問題發表回應。
一家在華有大量投資、客戶覆蓋英特爾的歐洲高端半導體封裝企業負責人對第一財經記者說道：“目前還無法判斷新的關稅措施實施后對于行業的影響，因為每天都有新的變化。”
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