近期正式完成了對于Intel NAND業(yè)務(wù)部門收購的SK海力士正著手重組其在中國大連的工廠及相關(guān)資產(chǎn)。然而，SK海力士大約3年前開始計劃建設(shè)的第二座NAND晶圓廠仍因投資保守而處于擱置狀態(tài)，這也被外界解讀為是受到了近兩年來NAND行業(yè)不確定性的阻礙。
當(dāng)?shù)貢r間3月27日，隨著最后一筆19億美元的款項的支付，SK海力士正式完成了對于Intel NAND業(yè)務(wù)（已更名為Solidigm）的收購。
早在2020年10月20日，SK海力士與Intel在韓國共同宣布簽署收購協(xié)議，根據(jù)協(xié)議約定，SK海力士將以90億美元收購包括Intel NAND SSD業(yè)務(wù)、NAND部件及晶圓業(yè)務(wù)，包括Intel在中國大連的NAND閃存制造工廠。但是，Intel仍將繼續(xù)保留其特有的Intel傲騰業(yè)務(wù)。
2021年12月22日，中國國家市場監(jiān)督管理總局有條件的批準(zhǔn)了SK海力士對于Intel NAND業(yè)務(wù)的收購，這筆交易正式獲得了全球主要監(jiān)管機構(gòu)的批準(zhǔn)。
SK海力士對Intel NAND 業(yè)務(wù)的收購分兩個不同的階段展開。
最初，在 2021 年底，SK 海力士以 66.1 億美元的價格收購了Intel位于中國大連的 SSD 業(yè)務(wù)和 NAND 生產(chǎn)設(shè)施。因此，SK 海力士將Intel的企業(yè)級 SSD 業(yè)務(wù)更名為 Solidigm，并以新品牌名稱繼續(xù)運營。
然而，第一階段交易只轉(zhuǎn)移了物理資產(chǎn)和 SSD 相關(guān)業(yè)務(wù)，不包括Intel的NAND知識產(chǎn)權(quán)、研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施和專注于 NAND研發(fā)的關(guān)鍵員工。
在整個過渡期內(nèi)，Intel保留了對 NAND 相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)和重要人員的直接控制權(quán)。
這種安排暫時限制了 Solidigm 在技術(shù)開發(fā)或優(yōu)化聯(lián)合研究活動方面充分合作的能力，限制了 SK 海力士和Intel NAND 團(tuán)隊之間的潛在協(xié)同作用。
隨著SK海力士支付了剩余的 19 億美元（低于它本應(yīng)支付的 22.4 億美元）的支付，SK海力士通過Solidigm 接管了Intel的NAND IP，以及研發(fā)資源和相關(guān)技術(shù)勞動力，實現(xiàn)了對于收購的Intel NAND業(yè)務(wù)的完整的運營控制。
然而，SK海力士在成功完成對Intel NAND業(yè)務(wù)收購的同時，其于3年前宣布的投資建設(shè)的位于大連的第二座NAND晶圓廠卻仍處于擱置狀態(tài)。
2022年5月16日，愛思開海力士·Intel DMTM半導(dǎo)體（大連）有限公司非易失性存儲器項目在大連金普新區(qū)舉行開工儀式。
該項目將建設(shè)一座新的晶圓工廠，從事非易失性存儲器3D NAND Flash芯片產(chǎn)品的生產(chǎn)。
這也正是除了收購的Intel大連NAND晶圓廠之外，SK海力士位于大連的第二座晶圓廠。
通常晶圓廠的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要1年左右的時間，然而，在2023年4月就有知情人士透露，該晶圓廠的施工尚未進(jìn)入收尾階段，也并未與晶圓廠設(shè)備供應(yīng)商就交付和安裝進(jìn)行討論。
雖然，在2022年10月，美國對華實施了半導(dǎo)體設(shè)備出口管制，可能一度影響了SK海力士的投資計劃，但是數(shù)日之后，SK海力士就取得了美國商務(wù)部給予的1年豁免期，可以不受限制的為其在大陸的晶圓廠采購需要的設(shè)備。
但是1年豁免期對于未來可能仍具有不確定性，不過在2023年，SK海力士獲得了美國“認(rèn)證最終用戶（VEU）”資格，即獲得了無限期的豁免。
但是據(jù)業(yè)內(nèi)人士4月11日透露，SK海力士對于從Intel收購的NAND業(yè)務(wù)部門維持保守的設(shè)施投資計劃。SK海力士大連二廠開工至今已近3年，但尚未進(jìn)行任何設(shè)施投資。
半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士表示：“雖然SK海力士獲得了美國‘認(rèn)證最終用戶（VEU）’資格，中國的投資限制也已放寬，但由于經(jīng)濟(jì)低迷和中國競爭對手的進(jìn)入，NAND業(yè)務(wù)仍面臨很大的不確定性。”
他補充道：“因此，到目前為止，還沒有就大連新工廠進(jìn)行任何具體的投資談判。”
報道預(yù)計，SK海力士大連二廠的擴(kuò)建只有在NAND供過于求的擔(dān)憂得到解決后才會進(jìn)行。
2023年全球NAND市場經(jīng)歷了一場“寒冬”，不僅市場需求低迷，價格也是持續(xù)下跌。2023年四季度，隨著原廠減產(chǎn)的效果顯現(xiàn)，NAND價格才止住跌勢，市場需求才開始回暖。不過，2024年下半年以來NAND市場又出現(xiàn)了疲軟，價格也開始走跌。
根據(jù)市場研究機構(gòu)TrendForce調(diào)查顯示，今年第一季NAND Flash市場將持續(xù)面臨供過于求的挑戰(zhàn)，導(dǎo)致價格下滑13-18%，供應(yīng)商面臨虧損困境。
預(yù)計今年二季度NAND Flash價格或?qū)⒗^續(xù)下跌5%或持平，三季度才有望回升10-15%，四季度有望繼續(xù)增長8-13%。
不過，在原廠減產(chǎn)、中國消費刺激政策、AI 及DeepSeek效應(yīng)等因素的影響下，3月下旬以來已經(jīng)有數(shù)家NAND廠商宣布即將漲價。
顯然，NAND市場供過于求的局面已經(jīng)開始逆轉(zhuǎn)，但是SK海力士大連二廠似乎仍未有啟動的跡象。
值得注意的是，SK海力士社長郭魯正在3月27日舉行的第77次定期股東大會上表示：“計劃在3月完成對Intel NAND事業(yè)部的收購，并確定更具體的運營戰(zhàn)略。”
并補充道：“資產(chǎn)全面收購后，將補充戰(zhàn)略，并于日后告知大家。”
鄭重聲明：本文版權(quán)歸原作者所有，轉(zhuǎn)載文章僅為傳播更多信息之目的，如作者信息標(biāo)記有誤，請第一時間聯(lián)系我們修改或刪除，多謝。
